Mô hình gây quỹ IEO là gì?
IEO là gì?
IEO (Initial Exchange Offering) là một đợt bán mã thông báo được giám sát bởi một sàn giao dịch tiền điện tử. IEO chỉ có sẵn cho người dùng của sàn giao dịch, mặc dù một số IEO có thể diễn ra trong một số sàn giao dịch. Cũng giống như ICO, IEO cho phép các nhà đầu tư nhận được tiền điện tử (hoặc mã thông báo) mới trong khi gây quỹ cho các dự án tiền điện tử đầy hứa hẹn.
Khởi nguồn và cách thức hoạt động của một đợt chào bán của IEO
Nhiều người trong không gian tiền điện tử gọi IEO là bước tiếp theo trong quá trình phát triển ICO. Vì ICO không được kiểm soát và hầu hết chúng đều là lừa đảo, nên STO (Click đây để tìm hiểu STO là gì) được cho là một giải pháp khắc phục. Tuy nhiên, hầu hết các STO vẫn bị hạn chế bởi các quy trình chậm và tốn kém cũng như các quy định ngột ngạt. IEO là trung gian giải quyết các vấn đề của cả hai bên.
Mặc dù các ICO được hỗ trợ trao đổi đã là một vấn đề trong một thời gian, nhưng IEO bắt đầu đạt được sức hút sau khi ra mắt Binance Launchpad vào cuối năm 2019. Đã có hơn 50 IEO vào năm 2019, huy động được hơn 159 triệu USD.
IEO chỉ cố gắng quảng bá các dự án hợp pháp vì điều đó khiến uy tín của sàn giao dịch bị đe dọa. Do đó, quá trình thẩm định các dự án ngày càng được chuyên sâu hơn. Bên cạnh đó, không phải ý tưởng nào cũng nhận được sự hỗ trợ từ sàn giao dịch. Ngoài ra, các IEO dễ tiếp cận hơn so với STO, cho phép hầu hết mọi người đều có thể tự do tham gia và đầu tư (ngoại trừ các quốc gia có các hạn chế về quy định) và nhóm bán mã thông báo có phần ít phải chịu tác động từ các cơ quan quản lý do nhà đầu tư bắt buộc Kiểm tra KYC/AML được thực hiện bởi sàn giao dịch.
Về cơ bản, IEO là một cách khác để huy động vốn từ cộng đồng các công ty khởi nghiệp tiền điện tử khác nhau thông qua một sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động như một người trung gian. Với sự trợ giúp của trao đổi tiền điện tử, các dự án quản lý để có được sự tiếp xúc, quan tâm và uy tín nhiều hơn đáng kể. Sau khi IEO thành công, các nhà phát hành mã thông báo trả phí niêm yết cùng với số lượng mã thông báo đã thỏa thuận để sử dụng các dịch vụ nền tảng IEO. Ngay sau đó, các mã thông báo được liệt kê trên sàn giao dịch nơi các nhà đầu tư có thể truy cập thanh khoản tức thì.
Giống như ICO, IEO có một số lượng giới hạn tiền xu được cung cấp với một mức giá cố định, giới hạn về mã thông báo tối thiểu và tối đa có sẵn để mua cho mỗi người dùng, giới hạn mềm và giới hạn cứng và các loại tiền điện tử được chấp nhận chuyên dụng.
Tuy nhiên, không giống như các mã thông báo ICO, các đồng tiền IEO đã được tạo ra trước khi mở bán và phát hành Token. Bên cạnh đó, các mã thông báo IEO sát nhập vào các sàn giao dịch vài ngày hoặc vài tuần sau khi IEO của nó, điều này giúp các nhà đầu tư thuận tiện hơn. Ngoài ra, quy trình IEO đương nhiên liên quan đến một bên trung gian (nền tảng IEO) được tin cậy để xử lý các khoản tiền. Tuy nhiên, điều đó cũng giúp nâng cao niềm tin của nhà đầu tư vào dự án, điều mà hầu hết các ICO đều thiếu.
Điểm lợi và bất cập của IEO
Điểm mạnh | Điểm Yếu |
| Tăng niềm tin của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư không giao dịch trực tiếp với nhóm dự án IEO, nhưng với sàn giao dịch làm cho nó đáng tin cậy và an toàn hơn trong trường hợp mọi thứ đi xuống. | Các quy định và hạn chế không rõ ràng. Nhiều quốc gia đã ban hành các hạn chế hoặc cấm hoàn toàn các ICO, điều này cũng có thể phản ánh xấu về IEO. Mặc dù nó là một con thú hơi khác, nhưng các nguyên tắc cốt lõi của IEO vẫn giống nhau. |
Bảo mật cho cả nhà phát hành mã thông báo và nhà đầu tư. Các nhà phát hành mã thông báo cũng đạt được lợi nhuận vì nền tảng IEO quản lý tất cả những thứ liên quan đến quy định, chẳng hạn như kiểm tra KYC / AML bắt buộc đối với mọi người tham gia. | Tất cả các nhà đầu tư phải tuân thủ AML / KYC. Cộng đồng tiền điện tử được biết đến là có đầy những cá nhân bị ám ảnh bởi quyền riêng tư, vì vậy việc thực hiện quy trình AML / KYC có thể là một điều tuyệt vời đối với một số người. |
Các nền tảng IEO đảm bảo hầu hết mọi người, bất kể kinh nghiệm của họ trong không gian tiền điện tử, đều có thể dễ dàng đóng góp. Niêm yết trao đổi đảm bảo. Các mã thông báo IEO được liệt kê trên sàn giao dịch ngay sau IEO. | Thao túng thị trường và tập trung tiền xu. Hầu hết các mã thông báo IEO đều được tạo ra từ trước, vì vậy bạn nên luôn kiểm tra kỹ động lực phân bổ và phân phối mã thông báo trước khi đầu tư. Cả nhóm dự án và sàn giao dịch IEO đều có thể giữ một phần lớn mã thông báo cho riêng mình, điều này có thể dẫn đến sự can thiệp về giá sau này. Bên cạnh đó, không có gì bí mật khi phần lớn các sàn giao dịch tham gia vào “giao dịch rửa tiền (wash-trading)” – nhấn vào đây để tìm hiểu về wash trading. |
| Loại bỏ các trò gian lận. Các nhóm dự án IEO không ẩn danh cũng không giả mạo, vì vậy họ sẽ không biến mất sau khi thu tiền của bạn. Lợi ích cho các dự án, như nỗ lực tiếp thị được nâng cao nhờ trao đổi, thêm uy tín, sự tiếp xúc và quan tâm đến dự án. | Bots. Có một mối lo ngại về các bot có thể được lập trình để tham gia vào IEO và đánh bại các nhà đầu tư con người. |
| Các lợi ích dành cho sàn giao dịch, bao gồm cả những người dùng mới đăng ký với họ chỉ để mua và giao dịch mã thông báo IEO. Lợi ích cho chủ sở hữu mã thông báo trao đổi. Hầu hết các sàn giao dịch sử dụng IEO để thêm một trường hợp sử dụng khác cho mã thông báo gốc của họ (nếu họ có), có khả năng tăng giá trị của nó. | FOMO. Hãy nhớ tự nghiên cứu và tự mình kiểm tra các dự án và ý tưởng của chúng. Cả nhà quản lý dự án IEO và nền tảng IEO đều có động lực tạo ra nhiều sự cường điệu nhất có thể để bán tất cả các đồng tiền. Hãy nhớ kiểm tra whitepaper, ý tưởng của dự án và liệu nó có cần mã thông báo ngay từ đầu hay không. |
Top các sàn giao dịch hỗ trợ IEO
Mặc dù có rất nhiều sàn hỗ trợ IEO tính đến năm 2022, nhưng không phải tất cả chúng đều được tạo ra như nhau. Các dự án trên một số sàn đã tạo ra lợi nhuận nhiều hơn đáng kể cho các nhà đầu tư của họ so với các dự án khác. Trang web phân tích CryptoRank theo dõi lợi nhuận trung bình hiện tại và cao nhất mọi thời đại (ATH) của các sàn khác nhau kể từ IEO:
Hầu hết các IEO đều là các khoản đầu tư sinh lời. 12 trong số 16 sàn đã tạo ra lợi nhuận tích cực và tất cả chúng đều tạo ra lợi nhuận tích cực ở mức cao nhất mọi thời đại của các dự án.
Lợi nhuận cao nhất mọi thời đại(ATH) cao hơn lợi nhuận hiện tại từ 3 lần đến 20 lần. Do đó, nhà đầu tư nên có chiến lược chốt lời khi giá đang tăng.
Một số cơ chế IEO của sàn hoạt động tốt hơn đáng kể so với các bệ phóng (launchpad) khác. Lợi nhuận hiện tại của Binance cao hơn lợi nhuận cao nhất mọi thời đại của nhiều sàn khác.
Với thông tin này, chúng ta có thể xem xét năm sàn có dư án IEO tốt nhất cho đến năm 2022.
Binance
Binance dễ dàng trở thành bệ phóng (launchpad) IEO tốt nhất trên thị trường. Là sàn giao dịch có khối lượng giao dịch lớn nhất, Binance được hưởng lợi từ kho chiến tranh dày đặc cho phép nó đầu tư vào nhiều dự án khác nhau. Một số dự án tiền điện tử nổi tiếng nhất đã ra mắt trên Binance:
Tất cả chúng hiện nằm trong số 60 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường. IEO thành công gần đây nhất của Binance là STEPN, một ứng dụng web3 đã tạo ra lợi nhuận gấp 240 lần tại thời điểm viết bài. An toàn khi nói rằng đầu tư vào Binance IEO là điều bắt buộc nếu bạn có cơ hội.
KuCoin
Mặc dù KuCoin xếp sau sàn giao dịch Bitforex đứng thứ hai, nhưng đây là một bệ phóng (launchpad) tốt hơn vì nó cung cấp nhiều IEO hơn. Hơn nữa, KuCoin IEO có lợi nhuận trên diện rộng và không bị bóp méo bởi một số người chiến thắng lớn như trên Bitforex. Ví dụ, việc ra mắt Chromia (một blockchain chơi game) và Coti (một nền tảng fintech) đều là những ví dụ rất thành công trong các lĩnh vực khác nhau. KuCoin cũng nổi tiếng với việc tung ra nhiều dự án vốn hóa nhỏ sớm, mang đến cho các nhà đầu tư nhạy bén cơ hội nhận được sớm các dự án sinh lời.
FTX
Một bệ phóng (launchpad) IEO mạnh mẽ khác là FTX. Đây là bệ phóng (launchpad) thích hợp cho các dự án dựa trên Solana và hầu như cũng được đảm bảo mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Một số lần ra mắt thành công nhất của nó là Serum, một sàn giao dịch phi tập trung, Bản đồ, một ứng dụng du lịch và các token trò chơi ATLAS và POLIS. Mặc dù FTX chưa (chưa) có tầm với của Binance, nhưng chúng ta có thể mong đợi nó sẽ khởi động nhiều dự án hơn trong tương lai khi hệ sinh thái Solana tiếp tục phát triển.
Gate.io
Gate.io là một ví dụ khác về “thiên đường của shitcoiner”, một sàn giao dịch rất vui khi sớm niêm yết các mã thông báo mới. Điều đó cũng được chứng minh bằng hơn 170 IEO đã đăng ký của nó, trong số đó có những tên tuổi lớn trong không gian metaverse và memecoin như FLOKI và Radio Caca. Mặc dù kích thước vé (số tiền mà dự án sẽ huy động) thường nhỏ hơn trên Gate.io so với các bệ phóng (launchpad) khác, hầu như tất cả các mã thông báo do IEO khởi chạy hiện đang giao dịch có lãi.
AscendEx
AscendEx là một bệ phóng (launchpad) khác dựa trên Solana thường hợp tác với FTX trên IEO. Một số mã thông báo khởi chạy IEO của họ trên cả hai nền tảng để tối đa hóa khả năng hiển thị của chúng, đó là lý do tại sao AscendEx tự hào có lợi nhuận ấn tượng trên bảng.
Kết luận
IEO ít có khả năng thất bại hơn ICO. Nhưng chỉ vì chúng an toàn hơn ICO, điều đó không có nghĩa là chúng không thể “thất bại” . Đó là lý do tại sao bạn cần phải lựa chọn cẩn thận khi đầu tư vào IEO. Ngay cả khi đã kiểm tra qua dự án và đã thắng lớn từ các dự án IEO thành công trước đó, bạn cũng cần phải thường xuyên tìm hiểu thêm.
Vì vậy, hãy nghiên cứu dự án, kiểm tra các dự án và xem xét thành tích của họ. Xem liệu dự án có chỗ đứng trên thị trường hay không và đảm bảo rằng dự án có các trường hợp sử dụng thực tế. Đó là điều cần thiết để đảm bảo rằng khoản đầu tư của bạn vào IEO thành công.
